老师不是说套息交易是基于UIRP不成立的前提嘛，为什么后面还用UIRP推导出投资在高利率货币就是远期贴水的货币呢？

这道题A为什么不选，AB久期应该差不多吧

这道题A为什么不选，AB久期应该差不多吧

Swap的下一期payment可以提前一期知晓： 1.不知下一期payment，具体指什么？假如浮动换固定，我理解固定是掉期率，是已知的，下一期payment，是不是指下一期浮动利率？ 2.如果是下一期浮动利率，不知是怎么算出来的？ 谢谢！

老师，这道题我算的时候吧6%转换成了EAR，为什么这样不对呀？什么时候计算需要用EAR？这一块现在有点模糊，请老师详细解答一下！

R/E FIFO=R/E LIFO ＋ LIFO reserve（1-t） 1.为什么不用这个公式来算R/E的变化，而用COGS影响NI再影响R/E来算？ 2.dividend declaired在题目的两个变化中不会改变吧？

老师麻烦解答一下第二题，不知道考点是什么？

原题吗？还是自己编的题目..成熟期怎么想也不太会弄价格战啊。A理论上比C更合理在现实生活中

这道题有些疑惑，DTL DTA可以理解为income tax expense和tax payable的差额吗。这里是因为计算DTL/DTA是基于ASSET，所以要用tax base和carry value吗？有点晕晕的

那新考纲risk tolerance和risk ability加起来叫什么？