为什么涨多跌少对投资者有利？价格上升的更多不代表初始投资成本更大吗？

老师你好，端午节模考试卷 公司金融里的这道34题，为什么不包括通胀率？？

老师，SAA的全称是strategy么？

b选项说的是当资产市场交易不那么频繁时，change from fair value，是指从公允价值换成别的方法，这个说法是错的吗？

您好，这是书后练习题reading 38第12题，想问为什么spot rate是选项a的186.73，而不是187.95？谢谢

您好，这是课后题reading38的第6题，您能不能给个过程，原版书答案给的过程太难看懂了。麻烦，谢谢

融资租赁，承租方的B/S中，为什么lease payment会有利息费用？

1.首先确认一下Dp=D1W1＋D2W2是在建立在收益率曲线平行移动的时候才成立对吗？ 如果是。那我推出了一点问题。如图一（无论平行不平行，Dp=D1W1＋D2W2这个式子好像都必须成立）请问错在哪里？ 2.平行移动和非平行移动这块，我试着总结一下，因为之前有些地方没有真正弄通，您帮我看着我这个总结有无问题。假设一个债券组合，有两个债券，上面是平行移动，下面是非平行移动，目的都是想求在相应收益率曲线变动状况下 整个债券组合的价值变动率（因为这个我所关心的）。然后如图二：请问理解的对否？ 3.单老师说的KDR2的定义是2年期的债券收益率变动是1%（y2=1%），假设其他期限的收率保持不变的情况下（yi=0%），整个组合受到的的价格变动率是2%。如图三（也就是例题），这道题每个期限的收益率变化都不一样， 即yi不=0%.所以可否说成:假设2年期的债券收益率变动是1%，暂不考虑其他期限的收率率变动的情况下，整个组合受到该变化的价格变动率是2%？（不是咬文嚼字，是想把KRD的定义描述的尽可能清楚且无矛盾点）

mandate是个协议，难道最后基金经理只对协议负责吗？不对协议的收益人负责吗，什么意思了

老师，在真题答案里说，pension是contractual liability。在这里contractual和legal是一个意思？就是强制性要求。