真题2012年的case8的第C问， （1）bonds上涨了10%，为什么不能按照期初0.87的汇率转化成PLN，然后在这个基础上上涨10%呢？ （2）为什么这个题目是short forward ，答案是直接按照short 进行计算的？

我举个例子 请看看是否对 2019年taxable income是-100元，这个-100元就是net taxable loss；2020年我的taxable income 是200元，抵扣100原以后，我2020年只要对100元乘以税率（第二个小问题，这里是有效税率还是statutory ？）就是我要缴纳的税费了，是么？

固收 经典 272 Q31 本题的意思是 S2>S1，Spot rate是名义利率，假设实际利率不变，那S2之所以大于S1,就因为有通胀。能解释的通，但是S2对应期限也比S1长，所以也应该给补偿，所以我觉得这种说法有点不太过关？

请问DTA如如何抵消盈利的？ 比如一个公司当年 什么指标（是EBT吗？还是Taxable income？）大于0时，可以拿DTA抵消 DTA本身是一个税，他是直接抵减当年产生的tax payble还是income tax expense呢？

B是什么收益率

为什么最小的利率风险是A，其他不是？A项libor下降了CR也会下降。

1.请教老师notching和pari passu是什么意思？

为什么不是0，0不是完全没关系吗，负数反而有关系只不过是负相关

如果中国公司在美国发行了以日元计价的bond是什么bond呢？有这种bond吗？

真题的2012年的case9的B 问，determine whether the change in the price of the put option will be greater for an increase or decrease in the price of the underlying equity,，这个题目麻烦老师讲解下？