衍生品 真题的2010年case7 的B问，（1）A bull spread would lose money if the price decrease, and would make only limited profited;（2）A zero cost collar would lose a limited money if the price decrease, and would make only limited profited; 为什么A zero cost collar是有限的损失，而A bull spread没有说是有限的损失，看图形，这两个策略都是有限的损失有限的收益呀？

当合规部门不让基金经理投资某一只restricted list中的股票时，不也是间接告诉了基金经理这家公司目前存在重大事项吗，这不就变成MNI了吗

Under the liability method of accounting for deferred taxes 这句话是啥意思。。没看懂这句话就不会做这个题

边界为什么是指X的取值范围而不是概率的取值范围

真题2012年的case8的第C问， （1）bonds上涨了10%，为什么不能按照期初0.87的汇率转化成PLN，然后在这个基础上上涨10%呢？ （2）为什么这个题目是short forward ，答案是直接按照short 进行计算的？

我举个例子 请看看是否对 2019年taxable income是-100元，这个-100元就是net taxable loss；2020年我的taxable income 是200元，抵扣100原以后，我2020年只要对100元乘以税率（第二个小问题，这里是有效税率还是statutory ？）就是我要缴纳的税费了，是么？

固收 经典 272 Q31 本题的意思是 S2>S1，Spot rate是名义利率，假设实际利率不变，那S2之所以大于S1,就因为有通胀。能解释的通，但是S2对应期限也比S1长，所以也应该给补偿，所以我觉得这种说法有点不太过关？

请问DTA如如何抵消盈利的？ 比如一个公司当年 什么指标（是EBT吗？还是Taxable income？）大于0时，可以拿DTA抵消 DTA本身是一个税，他是直接抵减当年产生的tax payble还是income tax expense呢？

B是什么收益率

为什么最小的利率风险是A，其他不是？A项libor下降了CR也会下降。