原版书课后题有这样一道题：要求计算货币加权收益率，cf0=-1000，cf1=-3140，cf2=4500，计算器输入后显示错误，想问一下考试中会出现这种情况必须手算IRR吗？计算器计算现金流是有限制的？

20题 既然是high quality issuer 为什么还会担心default risk？ 那default risk和loss severity在这个题中又有什么区别 为什么是 A不是B

请问Q18是不是错了？这里问题问了Geometric mean over four-year period，所以应该不要四次方根把？同时对于Q16题，他没有说是年化的还是非年化的，考试的时候会说明白吗

11题为什么D➕E不等于A

b选项，供给曲线左移，real GDP减少，自然失业率也会相应减少吧

老师，您好。1） 请解释下为什么rate free rate 和buying underlying asset 能合成call option？2） 关于这里的套利， 怎么操作的？ 是买个合成的call option之后， 把这个call option 在市场上卖掉吗？ 能不能举例解释下套利的具体操作， 两种同样的产品， 在两个不同的dealer下有不同的报价， 怎么来套利？ 问题比较长， 辛苦老师了。

老师，笔记（下）的第47页有一个例题，是预计未来的12个月收益率曲线会向上一定50个bps，按照之前的大的规律，收益率曲线向上移动，那么barbell 组合的收益是不如bullet组合的收益的，向上移动，但是经过题目计算出来的结果，确实barbell 的组合收益下降多少，表现更好，这不是和一般的结论冲突了吗？

真实利率=名义利率-通膨-GDP波动，既然2国家GDP波动高 ，减去的要多些，那么实际利率不应该低些么？

2010年c题目没看懂，statement2这个IRR是负债的还是资产的IRR?

我想问一下bond里的trustee和trustor具体是什么谁是借钱的一方？不太明白