这个B感觉视频里说错了吧，price期权费期初就固定好了，不随时间变化而变化啊

25题怎么不可以选C 更厌恶风险的 无差异曲线更陡峭那么回报不就更低吗

老师，Monetization协会的意思是指把整个concentrated position都货币化了吗？还是只是一部分

老师好！限制套利行为是会降低市场的有效性吧？那为什么一个市场中套利机会arbitrage opportunities越多的时候，市场有效性又反而降低了呢？

我之前财务零基础，我想问一下，复式记账法里，比如a借给b1000元，这笔交易，借项记在谁账户下？贷项记在谁账户下？借和贷，哪个是资金的来源？哪个是资金的去向？

老师好！ 这道题里面要求value, 即option value，option value在到期日的时候不是应该只等于intrinsic value吗？这道题中intrinsic value=55-50=5，为什么最后在计算option value时还要扣除期权费的4呢？这不就相当于在求这个buyer的profit了吗？

R46 课后18 这里的PVBP可以用(V- -V＋)/2来算吗？ 答案这里用了MD*P*deltaY，而且MD用的为什么是approximate modified duration不是MD？

老师好！根据CMO的sequential pay tranche，在市场利率下降的环境下，提前还款增加，不应该是Tranche A的contraction risk最大吗，即最先受到提前还款的影响吗？为什么衍生品里的这道题是Tranche C最先收到提前还款呢？

我我理解，buy-side client是基金经理，怎么图中这句话buy-side firm是投行？

我理解，buy-side client 基金经理 try to pressure sell-side analysts 卖方分析师，不知如果 sell-side analysts 不出具favorable research，buy-side client 会怎么样？请解释一下逻辑，谢谢！