您好，第六个case3.4题，描述的都是对冲利率上涨风险，为啥第三题描述的不对，第四题对，都是minus bond，所以futures minus bond 与swap minus bons，区别在哪里啊？不理解。

流动性陷阱不是“在萧条北京下MS上升，但C&I下降”吗？课件中哪里有提到利率等于0啊？

如果美国准则减值的话，是不分大小优先减到FV-sell cost吗？

老师，如果折现都不用assumed cap rate这栏，那到底这个数据干嘛用的？

老师你好，百题固收11题第五题，关于futures他有一个描述，when the hedge is lifted the futures rate is 0.785 and spot rate is 0.75. 这里有些疑惑，在我们的教材来讲，计算futures的到期value的时候确实是用的到期的一个futures，但是一般题目给出来的到期的futures和当时的spot rate就是一个，也确实应该是一个，为什么这道题给出两个数呢？

是不是只有HC model的时候需要做depreciation和impairment？Revaluation model的话就每年按照标准revaluate就可以了？

这个题的解释不太理解

这个题请解释一下

b选项的DTL应该不属于debt吧？没有利息

debt yo equity是用debt除以还是用liablity除