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CFA问答
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老师你好,百题CME case 5,第二题,这里面他计算segmentation的时候,为什么使用的sharpe ratio是Global investment market的sharpe ratio,我查了一下书里的内容,在完全隔离的时候,因为只能投资于国内市场,这个Risk premium应该是这类资产在国内市场的risk premium啊,为什么是global market的risk premium呢? 另外关于segmentation的这里,他说由于和全球市场是隔离的,所以相关系数是1, 这里是不是有些矛盾呢? 隔离的话应该相关系数是0啊,都没关系了,隔离了,为什么是1呢?
已回答Reading 44第17题。在多因子模型中,宏观经济模型的因素(F)反映了未曾预计的成分(surprise),而基本面模型中的因素(F)反映了特定企业数值较诸行业全体平均值的偏离程度(deviation)。但statement 1中说,基本面模型中的因素基于"attributes of stocks or companies",也就是股票或企业的属性/特征。正确答案中,statement 1和statement 2都是正确的。所以"attributes of stocks or companies"表达的意思即为“相对于行业平均值的偏离程度”吗?
精品问答
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题,里面的Variance是不是完全是个冗余信息,给来误导的呀?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 老师,给最新的信息更高权重为什么不是availability bias呢?
- 她对个人笔记本电脑(personal laptop)进行了完整备份(full backup),并确保备份前已删除所有公司文件(all company files removed)。 目的:确保新备份中不包含任何前公司数据,避免合规风险。 遗留问题: 硬盘上的旧备份(previous backups)仍包含公司文件。 她不想因删除旧备份而丢失个人文件的备份历史(backup history for personal files)。 针对上述分析我有个疑惑,这个人不是已经在自己笔记本上备份了drive上的个人信息吗,怎么又Not wanting to lose the backup history for her personal files呢?他不是已经把自己的私人信息备份了吗!?
- 这里第二题的意思是三种方法都适用吗?没太理解,能否在讲解下










