27题，没有用到interest expense，是不是有错误

忽略的不是coupon frequency，而是coupon的货币时间价值。前面讲的，和这里写的不太一样。

老师，请问这一业的推导是怎么得出来的？为什么可以推出y国家的是升值，而x国家贬值，f-s>0,难道不是x增大，而y减少吗？就是从数学角度讲，应该是分母减少，分子增大啊～

statement 1不应该是overvalued ？

33题，a选项的dividend yield是哪一个？不是只有一个d吗应该

老师，第3个选项是什么啊？文章里说了他过度自信和不能控制自己呀，为什么不选B呢

请问可转债，conversion price是用par除转换比例，还是债权发行价格除转换比例？

请问putable债权的利率下降侧，其久期小于straight bond，对应的convexity是比straight bond大还是小？

为什么Option free的债权两侧久期一样？其两侧的duration也是不一样的啊，利率下降侧的价格变动更大。

老师 为什么company likely to grow 就代表 DTL not expected to reverse啊？