为啥△s为正数，导致E（R）变小？不应该变大吗？

在听example直播，老师说excess return不考虑spread0？？？是不考虑第三项吧…

怎么理解这里的benchmark yield curve就是spot curve呢？

老师您好！B比A有更高的风险厌恶系数，所以要求有更高的回报率，所以为什么不能选A呢？谢谢

如果银行没有把loan/应收脱表，那investor也算是银行债权人，为什么还有bankruptcy risk？没理解

这个公式 基础课件哪里讲了 有点忘记了？

老师，这里Paul和Jessica的human capital我理解case是直接提供的数据，前后文里面也没有提供survival possibilities，理解不需要计算的，对吗？

如果题目没有说per transaction，就默认是两次交易？买进和卖出么？

为什么payments on the underlying 是对价值的抵减？为什么和call option是负相关的关系？

复制无套利组合，为啥是C减去h*S,而不是相加，或者hs减去C？