老师，keep interest coverage ratio >3， 这是肯定term还是否定term？ 为什么？ 我记得基础课老师说，否定term一定有否定词啊

这里process of factor-based asset allocation 第三步的提取风险因子和第四步的map back 都是从factor到asset ，这两者有什么不同？

老师你好，mock 3的case 2的第12题。 解释用的是additional compensation，这个东西是在做雇主工作的时候顺水推舟获得的额外报仇。 但是题目中描述的是W这个人在P公司工作，也做房地产相关，然后他接受另一家类似公司的报酬去帮人家吸引客户。这个明显就不是additional compensation吧。 因为这个报酬并不是因为给P公司做事顺水推舟产生的。而且这个内容本身明显和W的现任雇主冲突。所以我觉得无论如何都不能接受的

老师您好, 这道题之所以需要在inception就要交钱, 是因为FRA的价格6.95%不是定出来的而是人为规定的, 所以会导致在inception的value不等于0所导致的么?

这个reading里边有关指数的定性考察错了很多，想问一下Index指数主要是用来干什么的？谢谢

老师想请问一下, 为什么需要一系列的interest call option才能组成一个interest rate cap? 感觉只要一个就够了啊, 比如说cap是5%, 我只要一个strike rate是5%的call option就可以模拟cap了不是么? 因为只要interest rate高于5%我就会call, 效果和cap是一样的, 为什么需要一系列的call呢? 是因为call option只能用一次么, 但是int cap可以在合约期间一直用, 所以需要一堆call options来模拟? 比如说我买了一年的cap是5%, 每月结算, 所以我就需要12个5%的call option来模拟?

116题 c选项为什么不选。费用化的 cash flow operation 不应该 是higher的吗？ 然后请帮忙再解释一下 a 选项

请问在选用rf时，优先用current s-t government bill yield，若没有就用current l-t government bond yield？谢谢

为啥第三题不是上升0.7呢？

财报中的盈亏平衡点不是要覆盖固定成本和可变成本吗，为什么这里只需要计算固定成本