请问定期盘存和永续盘存具体的区别是什么？没搞清楚

请问quantitative directional是什么？谢谢

family account v.s benificial ownern区别是什么？

老师请见下图，这个题目为什么payment是0呢

R20第23题中, 关于这个Statement III谈及的breakeven之前我没有想清楚, 现在感觉想明白了, 麻烦老师帮我看一下我的理解是否正确. 在intra-market carry trade中(这道题是inter, 但是我的问题就是intra就够啦), 按照照片中的图示, 我是借一年投三年. 我每年roll这个短期借款的时候, 是要按照S1, F(1,1), F(1,2)这三年的利率来借短期资金投长期资金, 我这三年总的资金成本将是(1＋S1)(1＋F(1,1))(1＋F(1,2)). 所以如果收益率曲线按照forward rate移动的话, 三年总的资金成本将出现(1＋S1)(1＋F(1,1))(1＋F(1,2))=(1＋S3)^3的情况, 这样就轧不出差了. (这个理解没有问题吧?) 我真正的问题是, 在这种情况下yield curve其实不是stable的, 因为发生了由spot rate到forward rate的偏移, 如果是稳定的话, 我每年roll的借款应该就是S1; 换句话说, 如果yield curve stable的话, 是不会出现这种break even的是吧?

固收课后题 285页 286页 通过表二得不出表三吧？date2中间的那个node不应该是表二的3.0596%嘛？再用波动率求相邻的收益率。

老师，这里的broker performance metrics是什么意思？

R22书后题第7题, 对应文章中的Note5. 在重复做这道题的时候我想起来, 我们在Alternative中提到过, 对于diversification而言, alternative在长期上提供的diversification效果更好, 而短期的话bond比alternative更明显. 所以Note5里提及了在portfolio中增加投资级bond的权重会在短期降低风险, 这段内容上按理说应该是没有问题的吧? (当然我理解这道题中认为这是错的可能是因为Equity与Alternative不是同一个人写的, 他们对同一个概念的说法可能也有差异, 我只是做到这里突然想起来了哈)

那put option 的timevalue是不是应该是负的

衍生品第4题，押题，超纲的题目拿出来当押题，金程教育也太不专业了吧。而且出押题的人，跟讲押题的人，还不是同一个！水平太次了，以后不会再花这么多钱报班了。