老师好！一个有效的市场，不是应该套利机会是比较少的吗？而对做空限制比较少的市场就是一个有效的市场，所以此题为什么选A，即套利活动会在一个对做空限制较少即比较有效的市场中较多呢？

题目中哪里体现大规模了呢谢谢

c怎么理解的

这里直接用125.23×（1+62.3%）不可以吗

老师好！这道题判断能否投资股票的依据是什么呀？通过表格能够算出re=12.95%, 为什么要拿re去和fund manager's required rate of return相比呢？

为什么enhanced indexing的turnover会比pure indexing高，pure不是应该more rebalance吗

1.能解释一下为什么snead这个example违反VI A吗 2.example 4是因为高净值客户不适合配zero div stock吗？

Q15. 答案说的有三个要求，请问具体是哪三个，谢谢

Q11. 请帮忙具体分析一下，dominance 和 value additivity 是怎样操作的，谢谢

请问 forward和futures是不是不涉及本金和现金流的交换 ，IRS只交换现金流，货币swap只交换本金？