老师33 和34 这两道题的思路是什么呀。 当多个组合的方差公式不是只能用在等权重等个体资产方差 ，等协方差 时候才能用吗，题里只说了等权重啊

这里答案里说Vanderon的账户也不合适了，为什么？

1.common fee structure，是什么意思呀 2.discretionary portfolio，是什么意思呀 3.我理解，GIPS面对公司，IPS面对个人

这道题如果用base法则做，为什么答案不一样？第一年年末剩余的金额是352183，第二年支付的利息就是，352183*12%,再用100000减去该部分利息就应该是支付的本金呀？

这里面他说自己是best qualified to manager your investment这句话不违规么

为什么15:54时候，既然设Ha:u大于170（我认为是真的），观测到样本平均值x拔=178，为什么老师画图的时候又把u=170画在函数正中间呢？我也不理解为什么reject落在右边，这老师根本没讲清楚，只是把175页里面的表格套进去运用

YTM三个假设条件都哪些？

collar不是有一个问题，是因为long一个put和short一个call在税法上可能被区别对待，所以不就有了tax uncertainty吗，所以我认为是不正确的。 而buying a put虽然会有premium，但是书上也提到了几种特殊的put，比如用奇异期权，或者用OTM的put，又比如用a pair of put，这些成本都是低的，为什么不可以

数量，百题，Case3，第2题，关于ARCH模型，答题思路看懂了。但是题干的表述，希望老师翻译一下，感谢！

请问RI有w的时候，分子是RI（t-1）*w还是RI*（1+g）？