为什么课堂上讲的The second quintile 指的是落在五分之二分位上的那一个数（划分了五分之二临界值的那个数），而这道题中的The second quintile指的却是落在五分之一到五分之二这个区域内的所有的数？怎么觉得和课堂上讲的完全不是一个概念了？？？

听不懂B选项，这个call feature不是会在违约前提前赎回吗？那资本金额应该不受影响才对？

第四题，为什么80是deta接近1而90deta接近0，合起来他们就接近1呀

Q8, return based 是基于历史数据，holding based是基于当前持仓。为什么在factor model方法下，添加一个新的factor，会影响当前持仓进而影响holding based的时间截面风格判断呢？但按理说不应该影响。

这道题选2是怎么考虑的

Q4，选项C为什么不对？

Q2, liquidity、allocation、index weight，这三个方面的限制，分别具体限制的是什么头寸？如果不是限制同一个头寸，为什么可以横向比较？

Q2，“the contribution of Asset 2 to Manager C's portfolio variance”这个得到的是一个具体数字，而不是一个比值，对吗？指的是具体的Asset 2所带来的variance，而不是Asset 2对于整个portfolio variance的贡献占比？为什么叫“contribution of ... to...”，令人费解，竟然不是指风险比重

第一题这里为什么没有考虑coupon？

请问liberalized to allow the free flow of capital为什么还是危机？