2023A上午题8。为什么这题不选A呢？

2023A上午题8。这题的解题思路是什么？

2023A上午题7。Statement 2怎么理解。我觉得既然是熊市那就是波动率高，对比右侧部分就行，但是这个statement有同时比较价外的call和put。我不知道该如何看图得出相同结论。

2023A上午题3。为什么breakeven point减去market price的范围就差不多是答案？没理解。

2023A上午题2。没看懂题目问的和解析答的重点在哪里。

2023A上午题1。解析里说portfolio 2是tangency portfolio，这是根据the highest Sharpe ratio得出的吗？

百题固收case1的第二题，为什么是答案B。

购买一个1*4利率看涨期权，执行价格5%，市场价格6%，在t=4的时候，为什么说还要去市场上以6%借钱，然后call 带来的收益是5%，不应该直接是以5%的利率借钱吗？ 另外为什么借款成本是0~5%，不应该就是0或5%，要么不行权，要么就是5%的利率借钱

为什么Treynor ratio for portfolios on SML 是(E(RM) - Rf？

为什么fed fund rate netral是netral+通胀 那current FFR=3又代表什么呢？