本题根据纪老师上课讲的思路应该如何求解？视频已经反复看了无数遍了还是无法follow，其他同学的提问和回答也很不consistent（不少回答还是明显错误的）。此处如果按照bond的定价公式(S0-PVC0)*(1+Rf)^T求解得到的也是不对的东西。麻烦老师按纪老师的思路完整讲解本题，谢谢。

本来银行房贷利率 6%.然后发行了ABS, 5.5%,那么不发行 ABS 不是可以多赚点吗? 这里是不是意思是用ABS 发行,换取了 loan 的流动性.

这个题目跟这一章节好似没什么关系吧 感觉题目考的有点突兀哦

这里的PVCI为什么不是0.2？

老师，这里有半句话，Exposure to the value factor explains the balance什么意思？即第三段最后一行。

既然应计利息是补偿给买方的，为什么0.2前面是加好而不是减号？应该减去这部分才合理，因为是买方不应该支付的（属于买方应得的权益）

这里是不是写错了，应该是 t/T？

Dealer market和call market区别是不是dealer market得到一个价格范围，call market是一个单一价格是确切的价格，

老师，这个atm call 为什么strike是40.50？39.50 call为什么不可以，这不是离current price最近的么？

请问老师为什么the higher interest rates，the deeper the forward discount for its currency，谢谢！