short rebate rate 的公式是short 方的总收益，还是=interest -service fee呢？

老师，两个问题：1.这里是一个2年期债，在计算现值时只用1期二叉树计算，这个1期是哪里看出来的？是（P1）？2.一级时候是用远期利率来估值，和二叉树做估值有什么区别呢？

给投资者的利率为什么是浮动的呢？？给固定利率不行吗？？现实是怎么一个逻辑呢？？

老师，这里利率遵循对数分布是因为假设利率不为负，但实际情况是有负利率存在现象

关于smm与CPR这一块的计算题，单老师说不用过度关注，林老师却说必考。我们该怎么准备这一块的计算题呢？其实还挺难的，这一块儿。

老师，这里的EL和expected exposure to default loss是一个概念吗？讲义对后者的定义并无发看出是当违约发生后一分钱也无法收回的情况，但是讲师是这么解释的。

问号这句话，什么意思？

李嘉图等价表明由于财政赤字，扩张性的财政政策会让现在的消费下降，那为什么课后习题第二题里说并不会影响消费呢

请问老师这个dividends paid 是不是应该扣减因为NI-dividends paid 才进综合收益啊为什么公式是NI+OCI而不是NI-dividend+OCI

这个为什么不直接说百分之五的Var，如果用百分之95，说明百分之95的情况至少损失6.5，不明白