Q2，“the contribution of Asset 2 to Manager C's portfolio variance”这个得到的是一个具体数字，而不是一个比值，对吗？指的是具体的Asset 2所带来的variance，而不是Asset 2对于整个portfolio variance的贡献占比？为什么叫“contribution of ... to...”，令人费解，竟然不是指风险比重

第一题这里为什么没有考虑coupon？

请问liberalized to allow the free flow of capital为什么还是危机？

第三题，bias long-term required return on equity estimates upward.，这句话理解不了，数据都是基于短期算的，短期数据得出Re偏高，和长期没关系不是嘛？答案为什么不是bias short-term required return on equity estimates upward.

老师，把客户的portfolio给独立第三方机构看，不涉及泄露客户隐私或公司投资策略隐私吗

请老师详细讲一下，从NI到CFO CFO到FCFF，到FCFE的推导关系。分别用什么计算公式，公式中的项目对应什么金融科目（比如非现金类的科目具体是哪些，非经营类的科目具体是哪些，等等。

老师，为什么不选B呢，他选用FTI做trade时并没有说FTI服务和价格最优，他也没去调查或评估，只是因为FTI给了他好处，这样不违规吗

老师，compensation不是更会影响独立客观性吗，为什么relationship with the sunsidary需要披露而compensation不需要披露

老师，Riser在子公司的工作不依赖于在母公司的职位，但他没和子公司解约就去了Komn那里这样不违规吗

这个易错点不能理解啊，为什么方差最小，期望收益小于0