第一题的market factor被作为了benchmark而第二题的market factor又作为风险因子计算CV，想问一下第一题那里market为什么默认变成了benchmark？怎么判断它什么时候要被列入计算什么时候不用列入计算？

为什么内在价值会随着信息而波动？不是市场价值会随着信息而波动吗？内在价值应该是这个assest真实的价值呀

Q1:可以讲一下Market anomalies 下的 economic fundamentals吗？ Q2:这句话是什么意思呀：investment management based solely on anomalies has no sound economic basis

the price return 等于 the return吗？

有B0那个公式怎么来的？

请问Revaluation下，原值也要重估是吗

为什么 “both the overreaction effect and momentum effects violate the weak form of market efficiency"?

几种加权方法，特别希望都给详细交代一下，被加权者、权重，清楚的说明分别是谁？ 不交代清楚、都混淆和糊涂了。 比如：价格加权方法， 股价是权重？股价被加权？ 如果是股价被加权者、那权重是什么？ 比如：等权 index 这里权重是市值，被加权者（return、total return、还有？） 比如：value-weight index 这里的权重是谁，被加权者又是谁？ 注入以上几个加权方法，能不能有一个统一的“权重”“被加权者”“return” 有木有共性的东东？？？ 当下几个权重方法讲的都感觉是用的最终结果公式，权重倒来倒去（隐含的、明确的） 造成了很大的困扰。

Q1:不太懂“one method of testing the semi-strong form is an event study "的意思。 Q2:被动投资的意思是投一个和市场index相同的portfolio吗？

老师 神经网络是否都是非监督学习？我复习到深度学习是非监督的神经网络， 但是强化学习好像也是非监督的(因为Alphago就是有黑箱的问题大概)？