老师，我自己绕不太过来，麻烦老师指点一下：是不是所有 ******* turnover的指标，*******的部分都放在分母上（被除的那个）？比如Inventory turnover=COGS/ （Inventory的平均数）。这样说对吗？还是有哪些例外呢，谢谢老师！

这道题我虽然选对了，但是用的是完全不同的思路。。。因为套利交易一定是没有自己的成本的，所以期初肯定是介入资金然后开始操作，所以是inflow。请问这样理解错在哪里？

请问如何看出这道题考查的是bond呢？

视频中没看到老师讲这个知识点。请问这个现在还是一级的考点吗？

美式得知即将发放股利时提前行权，买入股票，虽然获得了股利，但是随着股利发放股票价格也会下跌。所以对于期权所有人应该是没有实际的好处的吧？

请问为什么short call和long put合起来就是short forward？

不好意思老师。请问两年期的par rate等于两年期的YTM吗？等于两年期的spot rate吗？（还是说除了一年期以外的 其他都需要单计算par rate 以及 YTM和 spot rate这样？

老师 par rate不等于YTM吗？为什么已知par rate还需要求spot rate? 不是相等的吗？coupon rate和par rate和YTM不是同一个吗？（平价债券中不是相等的吗？）谢谢您。

老师好 是否在fixed income 下的 forward rate 和衍生下的FRA的表达方式含义不同？ 比如： f(1,4)是从1时间开始，经理4个时刻，到5这个时间点的远期利率 但是FRA1*4 是指从1 开始到4 结束期间有3个periods, 对吗？ 谢谢

老师 请问 riding the curve与rolling down the yield curve是同一个事情吗？还是相反的？