这题 strong下 这收益不应该和passive一样吗 即16% 减去1%的expense 也是15% 怎么没这个答案

这题B选项公开市场不是说的是央行买卖债券的行为吗？

关于收益的分布，有几个问题想问老师： 1、是不是只有当投资收益呈正态分布时，才能用标准差来准确衡量风险？ 2、CFA是不是假设传统投资（如股票、债券）的收益呈正态分布，因此可用标准差衡量其风险？ 3、对于无偏、左偏、右偏的理解是否正确： (1) 如果收益呈无偏，则表示极端收益与极端亏损的金额大致相等 (2) 如果收益呈左偏，则表示极端亏损的金额大于极端收益的金额 (3) 如果收益呈右偏，则表示极端亏损的金额小于极端收益的金额 4、投资组合收益的期望、方差以及CAPM模型，是否都假设组合中的资产的收益呈正态分布？

关于另类投资有以下几个问题想问下老师： 1、课件上说传统投资包含投资现金，这个一直没理解，投资现金是指什么？ 2、另类投资的收益呈现出尖峰肥尾，尖峰肥尾是不是相对于传统投资收益呈现出正态分布而言的？ 3、对冲基金由于举杠杆可能有极端的收益，也可能有极端的亏损，既然两者都有，为什么对冲基金收益的分布是左偏的？ 4、对于另类投资，是用VaR或Sortino Ratio衡量，但这两个指标也只考虑了下行亏损风险，而不是整体风险对吧？也就是说这两个指标对高于收益均值的波动没有考虑吧？

老师，笔记截图的第一句话和下面的那段话都不太理解，老师能再给讲一下吗

第53题老师说的是封闭式基金由于有锁定期 所以投资者要求一个更高的回报率 于是体现在了申购时的discount上

1、笔记第55页例题，为何duration差值比率和credit spread差值比率相等呢？2、衡量资产信用质量的时候用OAS和spread duration，二者之间是正相关关系么

我怎么觉得应该是B，three month libor loan beginning in six months，也就是这个合约6个月开始，3个月期限，也就是总共9个月，麻烦老师解释一下？

我怎么觉得应该是B，three month libor loan beginning in six months，也就是这个合约6个月开始，3个月期限，也就是总共9个月，麻烦老师解释一下？

老师，ZS是两条斜向上的spot curve之间的spread，GS是两条平行线之间的spread，这分别代表什么呢老师可以结合图讲讲吗，另外YTM为什么是条水平的线呢