我想问下apt假设的均衡，就是指没套利空间是么？ 那capm也是个均衡，也是这意思是么？

该例中，老师说用par rate推出spot rate，但是题目中不是已知spot rate吗？还是哪里概念混淆了？

老师，我记得之前学到过美国准则下除了发放股利外都计入CFO，这里说计入CFF合适吗？怎么正确理解？谢谢老师。

这道题，它从右尾描述，它也没说gain啊？就选B？我发现这类题都不是很严谨，是不是就选个毛病大的就可以了？

这道题范围麻烦您帮我讲一下（Delta gamma vega 都有这个取值范围么？）

老师，这道题看风险，有以哪个指标为首要去衡量么？我觉得IR ER tracking error 都能去衡量和评述啊？

老师，请教一下这里prediction的第二句话。有三个不懂的地方。 1. broad money growth in nominal and real terms will increase 这里广义货币增长在名义和实际terms将增加，这里是说期限增加吗？terms是什么情况呢？和rate一个意思吗 2.请问老师broad money growth就是指扩张的货币政策吗？不太能反应过来 如何理解呢？ 3. 最后一个问题是学这个reading一直没想明白的点，也和这个prediction 2 有关，您看 为何名义利率和实际利率上升 物价会上升呢？就是 我们知道折现的时候 利率在分母 价格在分子，所以利率上升价格下降。可是为什么这一章都是利率上升价格上升 通胀上升这种状况呢？请问老师是思考的方向起点哪里错了吗？ 谢谢您

请问本题中用EBITDA除以interst expense，为什么不是除以interest expense和interest income的差值net interest expense？

老师好， 1.请问为什么对于远期协议估值的时候要把执行价格折现到当前时刻t，而期权就不需要折现可以直接减啊？ 2.关于标的资产与利率相关，在选择期权与期货的比较中，我不是很懂为啥远期在任何时候可以比期货要值得投资，毕竟不论利率变动，影响的都只是再投资收益，可是远期合同的话，即使目前有浮动收益，也无法释放出来给投资者进行再投资啊？即使利率下跌，有再投资收益也比远期就复利一次要好吧 - -

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