这个算出来的P0不是指的内在价值吗？

为什么y^-y的均值，为什么是直线所抓住的呢

这道题和视频中最后一道题几乎一模一样，为什么选项不同呢？

百题段_SS6 Derivatives and Currency Management_case9 Upsala Asset Management Scenario，第三题。看了答案的说明还是不特别明白，老师能画一下ABC三种策略对应的图形吗

关于另类投资想问下老师： 1、私募股权的管理费基于总的承诺出资减去已结束项目的返回资金收取，结合以下例子 t=0时刻，LP和GP签署协议承诺出资100万 t=1时刻，LP向GP提供40万，GP投资于项目A t=2时刻，LP向GP提供60万，GP投资于项目B t=3时刻，项目A结束，GP返回LP 70万 t=4时刻，项目B结束，GP返回LP 90万 那么： (1) 在t=0至t=3时刻内，管理费都基于100万收取 (2) 在t=3至t=4时刻内，项目A已结束，管理费是基于100-40=60万收取，还是100-70=30万收取？也就是说在总承诺出资基础上减去的，是已结束项目的投资本金还是本金+收益？ (3) 在t=3时刻，由于未收回承诺出资，因此不收激励费；在t=4时刻，已收回承诺出资，因此收取激励费 2、关于公开和非公开交易： (1) 公开是否指面向所有投资者，非公开是否指不面向所有投资者而只面向部分？ (2) 场内交易是否都是公开的？场外交易是否可以说公开的也可以是非公开的？ (3) 对冲基金和PE基金是否都是场外非公开的？ 3、基建投资中的Master Limited Partnership (MLP)是理解成投资于基建项目的基金吗？它是场外公开交易的吗？ 4、如图1中的24题，为什么C选项不对，是因为LBO只有long没有short吗？没有卖出后再买回对吧？ 5、如图中1的29题，为什么C选项不对？ 6、如图1中的40题，理解过程是否为：收益率=真实无风险利率+预期通胀率+风险补偿，根据题目大宗商品期货的收益率就是通胀率，因此扣除通胀因素外，投资大宗商品期货的真实收益（即真实无风险利率+风险补偿）等于0，对吗？ 7、对于图2中的第3题，远期贴水的话，那么标的资产持有者不是应该在现在卖出资产，同时签订合约再以期货价格买回来获利吗？答案是什么意思呀？没有看懂

case1的第4题。合并报表的话，母公司的equity中不是应该加上少数股东权益部分，这题里50%的股权且equitybookvalue 和fairvalue相等，正好是23689

为什么图中∑(Y^-Y-)的平方为可解释部分，∑（Yi-Y^)的平方为不可解释部分？怎么判断的，为什么不是颠倒过来。

请问LF reserves是contra asset account吗

这里的zero coupon bond ＋ call option为什么是100%保护capital invested没有看懂。因为如果T时刻选择不行权，那么在没有call option的时候，是获得了1000的principal；而在有call option的时候，就是1000-premium，收回的不是更少么？

老师，请问什么是全额投资期货呀？为什么全额投句没有爆仓的可能呢？