factor neutral 和factor diversify 是如何区分？分别指的什么策略？ sector rotator 和multi factor 分别对应的是这个表的哪个策略？

老师麻烦解释一下，div和fcf适用情况的最后一点，谢谢

DR不存在流动性风险那里没有听懂解释

DR不存在流动性风险那里没有听懂解释

答案为什么是B?

Reading34课后题，33题，conversion price不是不变的吗，都是issue price/conversion ratio吗，为什么选a呢

为什么选自己（issues)本身做基准时还有流动性风险？ 这个不好理解，我觉得应该只有期权风险啊

reading34 28题答案里的两个二叉树是不是利率错了，和题目中给的两个不一样额

请问backfill bias 怎么理解呢？谢谢

老师您好，我有点不会判断什么时候用T/365，什么时候用365/T。比如说derivative里面的put call parity用的就是T/365，但我们在数量里的EAR就用的365/T。这是怎么区分的呀