老师，之前基础班讲义有这么一道题，given stated annual interest rate is 10%, and the monthly compound the interest. which is the correct EAR 。我不理解的就是，既然题目说annual那就是一年的利率，那这个一年的利率为啥不是EAR 呢

老师，为什么swap bpv要➗100？

问题：support tranche事实上只是在钱多时先吸收回款，分散了contraction risk,但是在钱少的时候，其实并未发挥作用呀，所以为什么说会提供双边的保护？它对extension risk并没有作用呀？

请问选项A为什么不对？

百题段_SS6 Derivatives and Currency Management_case10 Tony Kalman，第五题 。这里题干中说的“correlation between movements in the foreign-currency assets returns for the USD-denominated assets and movements in the exchange rate was estimated to be 0.45”中foreign-currency assets returns for the USD-denominated assets是什么意思？是以欧元计价的美金资产的return吗？这句话的意思是欧元计价的美金资产的return和EUR/USD汇率之间的相关系数是0.45吗？

百题段_SS6 Derivatives and Currency Management_case10 Tony Kalman，第四题。韩国出口下降应该是因为韩元升值吧，而美国上升是因为美金贬值吧。韩元升值，美金贬值，那KRW/USD应该是减小的吧？

百题段_SS6 Derivatives and Currency Management_case10 Tony Kalman，第三题。请问futures的交易费用包括哪些呢？

请问commercial paper和发行的债券完全一个意思吗？

SEE的公式和Sb^的公式各是什么，有什么区别，是不是都是等于标准误，能否举个例子。有点混淆了

这个题目如果是自己建二叉树，是不是用par rate 求出spot rate,spot rate 求出forward rate，比如说求出f1,1,拿f1,1 乘e^10%得到第一期二叉树上的上行利率数值，是这样吗？但是我算的跟书上不一样，是什么原因？ 1.7677%*e^10%=1.9536 %,不等于1.9442%