可以讲下为什么浮动利率Duration短，固定利率Duration长吗？

老师，这道题答案中上面Number of contracts时公式中没乘conversion factor，下面代数计算时又乘了conversion factor，哪个是对的

策略1和2为什么错？

老师，①这道题考察哪个知识点，第一种解法帮忙解释下答案没看懂？②第二种用用interest rate parity求解时，IRP求出的forward rate地域forcast说明TRF是贬值的，那么投了TRF债券，1年后手上持有TRF，这样不是应该hedge吗，为什么得出unhedge的结论？③hedge就说明未来汇率收益是IRP算出的汇率损益，unhedge就是forcast算出的汇率损益吗

老师能发一下NON-SOVEREIGN, QUASI-GOVERNMENT, AND SUPRANATIONAL AGENCY DEBT部分的冲刺笔记吗

那可以说下别的市场的MR,P和AR吗

构建MVHR时的思路是什么，对冲工具X和Y怎么确定？这题为什么用RhoGBP而不是RhoHKD?谢谢

这里e是2.718281，为什么用e底数

这一题的gamma怎么判断的

第二小题，请问：