这种题目没有说only也是假设他只考虑一个因素吗

老师你好，这道题给了capital control这个条件有什么意义？

老师你好，这道题A选项财政政策该怎么分析？

组合书P541第7题，题目中又给了return standard deviation，又给了active risk，计算IR时应选用哪个做分母？两个符号都是σA吗。是否return standard deviation指的是全部return（也就是benchmark＋active的return）的波动，而active risk 指的是active return部分的波动？

老师 想问下 这里的摊销是不是跟财报里的一样可以用BASE法则。那么，我想问下为什么A是摊销，S是利息支付？

老师，怎么判定时间长短啊，按时间划分的话时间节点是什么啊

老师请问这道题的a如果想用“影响option价格因素里volatility增大时，call和put value都会增大“解释的话该怎么理解？因为如果这样想的话a应该是对的但是视频里老师用uncertainty解释的undervalue。所以想问能用volatility变大option value变大解释一下吗。

对这道题的时间有点问题，已工作了10年那现在就是站在11年的年初时点上，还要工作17年退休。在计算退休前年金时我理解的是应按17走，但课后题是按的16算的，但题中并没有时确说是在年末进行预估的。我记得课上老师说过，年金理论上是先付算，但考试一般是按后付算。所以，这题是不是也是这个套路导致的按16算的？谢谢。（索引：课后题R14 NO.24）

组合书P541第6题，（1）为何不可用△wi哪个公式求解呢？（2）为何答案中又要将计算出的σ和active risk相除，最优的/实际的active risk等于w，这是哪一个公式呢。（3）解答中的6.0%＋1.217%=7.217%中的benchmark return 6%，是通过Sharpe ratio算出的，是吗。谢谢老师。

老师，道德那里不是说IPS是不做硬性要求的吗，也不受监管，为啥这里就要受监管了