老师，请问第84题，我直接用的NI公式：NI FIFO=NI LIFO＋△reserve (1-T)计算，（120-70-25）＋15*（1-30%）计算出来之后再÷120等于正确答案23.33%。听完讲解我注意到，我算NI忘记*1-t了。17.5才是真正的NI。但是我用17.5代入公式，计算出来的又不是正确答案了。请问什么情况？有点混乱。。

老师，这里的本金和面值是一个概念么？

mock2下午第20题，请问24*25/（1＋25%）是如何得出每股premium为5，多支付120的，整个解题逻辑没搞懂，烦请老师再讲解下呢

老师好，我们在说longer dated fixed income futures 时，是假定了一个30年期的国债，为什么要用假定的呢？现实中没有30年期的国债嘛？ 还有在实务中，我们国债期货有10年期主力合约，5年期主力合约，这些也都是虚拟债券嘛？只是用来交割的债券不同？

mock2下午第16题，请问为什么不能超过500000呢，涉及的哪个知识点，麻烦老师解释下呢，谢谢

老师好 这里打亮的地方是否可以当个结论记住？所以不是不管security 是high or low都会demand much higher compensation for longer maturities的，是吗？这是哪个章节下的结论？谢谢。

老师可以看一下fsr 百题的第三个case第二问吗，我用的就是视频里的方法，但是结果一直不对。中间计算器那个pv 按了很多次都是四万多

老师，现在的美国属于经济周期的哪个阶段？感觉大部分指标符合recovery阶段，但是inflation指标感觉是peak阶段的，老师怎么看？以及为什么会这样？谢谢！

老师好。 这是模考二上午题第32题。 利率二叉树是不是就三个假设：1 assume a volatility 2. assume interest rate model is lognormal 3. assume benchmark's market price is accurate. 题中说的 the observed market value of the bond being evaluated是指去评估市价是否准确是吗？和假设3 有什么区别？谢谢

老师，这里Investment下写的severe corrections是什么意思？视频里老师没有讲。谢谢！