在别人的提问下看到的：一旦确定了maturity那么计算出来每期的coupon是固定不变的；其次，spot rate是每期的折现率，一般情况下每期都是不一样的；最后用每期的coupon通过spot rate折现得到债券的价格。而YTM则是，假设spot rate不变的情况下，用之前计算的债券价格反推出的一个每期不变的spot rate。但是我没理解，spot rate什么时候能一样什么时候不一样？

为什么两个非经常性项目，一个是税前扣除，一个是税后扣除？

老师强化ppt第八页的第四个图 那个倒u型是什么curve？（x轴为Q Y 轴为TR)

低库存，说明大家担心未来价格上涨，故买入期货锁定价格。所以导致期货价格大于现货价格，那应该是升水啊

第三题policy3，只有business interest需要披露吗？

NBV 和 BV 什么关系?

讲义里的公式：BVend=BVbegin + purchase - depreciation - disposal BV. 这题上的 105 就是 BVend，100就是 BVbegin，跟 accumulated depreciation有什么关系？

第5题，业绩表述没有说明扣了fee没有，这不违规吗

US GAAP不是无论FIFO还是LIFO存货减值都是这样的吗？ （US GAAP）下，使用先进先出法（FIFO）存货减值不用考虑replacement cost 的吗 Inventory is the lower of the cost or market If replacement cost > NRV, market = NRV If replacement cost < NRV-normal profit, market = NRV- normal profit If NRV - normal profit margin < replacement cost < NRV, market = replacement cost

1. 均值为什么一定落在线性方程上, 2.另外就是最后再相关系数时,分母应该是 X 和 Y 的标准差吧? 为什么是(Y-Y~)^2,和(X-X~)^2的标准差?