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CFA问答
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老师好,想问一下, short selling策略的leverage是低的,是不是因为本身风险大,所以做这个策略的人就不会加杠杆了呢(但实际上,这个策略本身就有杠杆吧?)我们的event driven strategy,杠杆较高,是因为本身风险小,收益小,所以需要加杠杆嘛?老师能不能给总结一下哪些策略杠杆高,哪些杠杆低呀。麻烦啦!
这题问portfolio的beta是多少 而这个portfolio全是投到市场去的 也就是说市场涨1%它涨1 % 答案解析中说beta是1.5 指的是对自有资金来说 市场涨1% 我这边涨1.5%(不看borrow的部分) 可题目问的是portfolio的角度 如果说portfolio角度beta是1.5 那么市场涨1% 这个完全投资于market portfolio的组合还能涨1.5%吗 就像在efficient market的假设里面 nobody wins the market 那按这个题的说法,如果按照我只要borrow一点 那我复制一下市场组合 岂不是就能超过by 0.5%了?
精品问答
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