为何预期通胀越高会侵蚀债券的购买力呢？是因为通胀使得利率r变高，导致债券价格P下跌吗？

这里对Leveraged recapitalization和staged exit strategy之间的区别有点糊涂了，之前我的理解是leveraged recapitalization是说比如PE出100MM买了一家公司100%的股权，然后通过公司贷款80MM，分红给自己，相当于用20MM就买了100%的股权，这和staged exit strategy是两个不同的策略。老师能再分别说明一下这两个策略到底是什么样么？这个题的意思是Leveraged recapitalization属于staged exit strategy？

押题上午题7-e，最后一步1.5m除以0.15%，这个0.15%怎么来的？

折价债券的分子为何是<0呢？(1＋r)和N(C-r)谁大？

间接法的成本更低的吧？ 我记得哪里有看到解释

老师 PAC分层里 如果存在违约进行求偿的话 是A先拿还是support先拿

这种题目，一直有一点不明白，求VND可以用二叉树或者spot rate，那在求exposure的价格部分时为什么不可以用forward rate 去折现呢？逻辑上，用二叉树估值和用spot rate/forward rate估值都是可以的呀？为什么不可以？请指点迷津

这里的计算不应该是项目本身价值加option value还要减去option price才是总npv吗，为什么这里没有减

mock的29题的statement2 错误在哪里？

mock2 am 27题。没明白题干到底问的是什么意思？考波特五力模型的点在哪？如果说厂家要签订远期合约来对冲成本，也不能提高下游产品价格，那不是说明厂商在上下游都没有议价能力吗？如果有议价能力，就厂商可以提高商品价格来转嫁通胀，或者换价格低的供应商