这里MI为什么直接除2计算了？

老师关于这一页PPT 的overhedge 和 underhedge 里， over- 和 under-是指＞100%和＜100%吗？我感觉market opinion 就是外币是升值还是贬值是决定我 要不要 hedge，而要不要超额hedge，就是要不要通过currency management 获利，主要决定于我对于这个market opinion的信息，以及我的风险承受能力/偏好...所以这里的overhedge 和 underhedge，我好像没听懂； 还有为什么像是add了convexity 呢？ futures 如果为正，那我short futures 不是减少convexity吗？如何理解这个像是add convexity 啊？

Type II 和Type III分别是什么类型的liability

请问这道题为什么答案是C，不是美国准则下所有的税都在cfo下面的吗？

老师好，CASE4的第四题我的方法跟老师讲的一摸一样，数值带的也一模一样，为什么我stage1算出来的现值是7287116.147，用计算器的CF功能按的，算了好几次都是这个值

1 收益率曲线变平稳，convexity就不值钱，所以应该卖出convexity去增加收入。我这么理解对么？ 2 reading 20课后题9 为什么收益率曲线变平稳以后，增加convexity导致亏损？

老师您好，如果一定小于等于，为什么每次还要算basic的比较哪个小的呢？谢谢

这里老师在解释reverse optimization的时候，为什么可以用w=(1/A)*[(Ri-Rf)/σp^2]这个公式来解释呢？我记得老师在讲行为金融学的时候，讲的是风险厌恶指数A是行为金融学专有的，和传统Mean-Variance理论无关？

为什么说pooling的A小？

老师，Easton的描述是不是错了？协会不是勘误了这块儿在原版书的描述？