课后题 multi operation里面 30题 为什么这道题用到了GPI 而且分子是end 分母avg? 公式是哪里来的

这两道题的解析都不是太懂

mock第二套 建议二里面 如果是超额认购还是哪个情况 就是遵循先到先得的原则? 三里面 block trade 什么意思

請問第32題爲什麽以1.1 作爲base 100呢？我覺得題目出得不夠嚴謹吧。也可以把12.1 作爲base 100， 畢竟他沒有説清楚到底是哪年的12月和1月。

第2题。 “Average OAS只能反映credit quality，不能反映credit spread volatility，所以也不是好的指标。” average OAS这个指标老师能解释一下吗，OAS不是含权债券调整后的spread吗，为什么可以反映credit quality？以及和volatility有什么关系呢？为什么不能反映volatility就不是好指标呢？这个题不是在问bottom-up吗？是不是我的理解思路有问题，有点跟不上中文解析的意思。 或者这个选项单纯就是为了干扰，并且average OAS也不是考点范畴，不影响解答题目的话，我可以不纠结这个解析了。谢谢老师~~

第1题。老师，我用排除法可以选出C，但是中文解析和英文解析我都读不明白是什么意思，有些费解。我理解，大致意思是说，G-spread可以利用期限的加权平均，也就是课上讲的“差补法/interpolation”来计算，这个的确和maturity有关。但具体到可以“reduce the potential for maturity mismatch"，是怎么做到的呢？麻烦老师解答一下，谢谢！

请问，计提减值，降低库存价值的同时，为什么会降低COGS？？？

请问这道题short position就是减少risk的逻辑我没懂。我的理解是如果在portfolio中，加入了这个B的short position，就会减少portfolio整体对于inflation rate变化的敏感性，因为大多资产是与inf rate change呈正相关，这个理解对吗

老師 這700是怎麼得出來的啊 或者是您可以跟我講解 解題思路嗎 因為 協會 給的答案 我看的明白 但感覺 這題可以 直接帶入到計算器 只是好像要分兩步 謝謝

此题最后减无风险利率用的是benchmark的coupon rate?为社么不用SPOT rate?