R36第2题，这里的credit curve是指什么呢？如果是spread的话，短期风险骤增应该是spread增大吧

请问如果都按到期日去算的话，每笔利息都复利滚到到期日了，为什么不用把期初的20000元也复利计算，而是直接加呢？

R36第一题，这里的交割是给CDS writer吗？能不能详细讲解一下具体过程，既然UNAB有信用事件的话，那作为protection buyer，DA公司获赔？然后以CTD的bond作为交换给CDS writer？

老师，这里的forward是远期合约的意思吗？这题还是不太理解为什么要这么操作，比如为什么不反向操作future呢？希望老师可以再解答下，谢谢~~！

请问老师，为什么Rd是用corporate bonds

老师您好，我还是不能理解P（AB）和P（B/A）的区别，如果韦恩图当中那块是P（AB），那么这个图上面哪块是P（B/A）呢 谢谢

33题怎么做

28题怎么做

27题怎么做

这道题Tcg^=Tincome是懂的，但是没听懂这个过程= = concentrated position上升5M，collar由于C执行了，loss了5M，然后这个loss的5M是可以在到期后用来抵税的，两者轧差用Tincome，之前0时刻交的C的税是Tcg和这个不一样，是这样理解吗？ unless has sufficient other capital gains, she won't fully use those losses.这个的意思是，如果有其他的cg，这个5m的loss用来抵cg而不是income的，所以两者轧差用Tcg就不会有mismatch的意思吗？ 还有最后一句话也没懂