固定收益原版书课后题P368, #16的BC有什么区别？#17和#20看不懂答案的意思

老师好。官网题，这个问题它问的出处是在哪里的？它大概在说什么意思？我怎么觉得有点莫名其妙。

固定收益原版书课后题P370#34, 三个选项都不明白

固定收益原版书课后题P373#41。第一，C选项的自由现金流指的是FCFF还是FCFE呢？是用图3最下方的公式吗？第二，答案的Net capital expenditures是FCInv固定成本投入对吗？所以是FCFE? 第三，要考虑Net borrowing？题目似乎没给出，所以答案中没有体现？

第34章课后题第4题。本题我选择了正确的答案。不过，选项中的Opportunistic algorithm，貌似在网课中并没有得到详细讲解。请问，这个算法是否并非考点？谢谢！

coupon rate= LIBOR ＋ QM, 当利率下降，coupon rate也跟着下降，拿到的钱不就减少了吗？而固定利率债券收益是固定的，不会受市场利率下降的影响产生损失。请老师解释一下，还是不明白。

请问note3讲的是什么意思，不太懂，为什么是搭便车

这种题目的折现率一般保留几位小数呢？老师在这里保留了两位，但是我做题时把WACC保留了5位，然后算出来的答案和B、C都很接近。

老师，基金经理在管理portfolio时使用/应用window dressing，违反道德吗？如违反，具体违反哪些？谢谢！

老师好，在这道例题中，（1）按照林老师的讲解（图2），当F> S×(1＋rx)/(1＋ry)时，此时是借入X国货币BRL去投Y国AUD，也就是借入4%利率去投3%利率的国家。但是按照单老师的讲解（图3），是借入低利率的Y国AUD的钱去投高利率的X国BRL。但两位老师计算这步时，profit用的都是同一公式(F/S) (1＋ry)-(1＋rx)。但一个借高投低，一个借低投高，请问应当以哪种思路去求解profit？（2）假如，我想用第二种方法，也就是借入3%的AUD去投4%的BRL，用的方法是(S/F) (1＋rx)-(1＋ry)，计算结果却变成负数了，老师能否帮忙详细写下解题步骤。