老师好。期权的价值和期权费是一回事吗

老师好，期权的价值是s-x吗

请问公式此处的V0是债券面值还是债券零时期的价格？？

老师 这个Breakeven point为什么就等于St了呢？？

老师您好，机构IPS 2011年这问，action 3会降低预期收益没错，但是action2会降低asset base，两个选项都会导致基金会达不到目标，为啥action2不对

为什么merger arbitrage是writing insurance on an acquisition？？ 能否举个简单例子说明？

协方差平稳和随机游走本来就矛盾吧？一个必须b1不等于1

DTA的增加，会导致预期earning增加；valuation allowance增加，会导致预期earning下降。本题中DTA增加的量小于valuation allowance增加量，所以预期earning下降。这种理解对吗？

为何说x市净率比y低？

如果这题没有高水位，那么用什么来乘以hurdle rate呢