老师好，可以讲解一下这题为什么在backwadation的情况下选B而不是选A吗？谢谢

老师，关于指数再平衡或者调整成分当天，指数值会发生大的变化吗？ 与指数挂钩的基金不是会出现突然的价格变化吗？ 指数相关的etf也需要调整成分吗？

请问在计算FORWARD价格时具体题目中选择一年365天还是360天怎么区别呢？

Q14、在那个正凸性的价格收益率曲线上看，利率上升，Duration不是会下降么，应该是还款更快了啊，应该是contraction risk啊

老师，对这里为什么carrying cost上升会导致option value下降不理解，此外option不是应该没有carrying cost吗？请解释，谢谢！

想问下 CML和EF相切点是叫 Market Portfolio吧 还是也可以叫做 optimal risky portfolio 呢 这两个有什么区别？

老师，这题听完还是不理解。麻烦老师讲解。此外这部分内容好像课上没有讲过，能用课上讲的C+K =P +S来理解吗？如何正确用它理解？谢谢！

老师，被这里的正负号搞晕了。1。为什么第一题计算完-1后前面不加负号，第二题算完2后前面加一个负号？2。为什么第一题在-1和0之间取0，第二题在-2和0之间取-2呢？这都不consistent啊。谢谢！

第七题，没有理解，能详细解说一下吗，谢谢

请问第二小问中，inventory为什不用note2中的数据：94578＋10120？