关于Implied volatility1. 老师说Implied Volatility是通过市场上观测到的OPTION价格、X、Rf和spot price，反推出来的。问，怎么反推出Implied volatility的图形。依据BSM公式吗？但是Implied Volatility的Y-AXIS是波动率，怎么得来的计算结果？2. 老师只解释了FX asset price服从尖肥尾，所以尾部风险高，所以价格过低或过高时Volatility高。但是未解释，为什么在ATM option时候，Implied volatility 最低

Q12,为什么说初始投资不影响MWRR?计算IRR时不是也含初始投资吗？

第60题，价格折价为什么选择DR>CR ？

有点迷惑第56题，对于没有收费的家庭成员的资产管理，是违反additional compensation(题目中没有提及有无其他好处)，还是independent practice，私下(工作之余)接单？

B中的discount amortization指的是折价债券本金归还的账面价值不断上升的过程么？这个过程计入的是CFF吧？ 此外，apply…against指的是实施，所以指的难道不是用资本化么。求详解B。

老师你好，债券可以用fair value记账吗？

个人ips 2011 objective1，selling的时候revocable acc会minimize capital tax？

P352，请问老师，文本分析的数据为何是非结构化 的

P324，请问为何MACD的12与26的difference是短期，而9天的signal line是长期

P318，老师，请问关于基金的指标，说position越高越好，这里的高是指已经投进入股市的高（好），还是说手头上留的资金越多越好。 按照这道题说基金上余额多，那不就是说目前不敢投进去股市，不看好当前的市场吗 还是说这里应该从募集的角度，资金多，说明人们信心多，就敢买基金