第5题，当信用微调后，信用利差扩大，债券价格下降；那么债券价格下降了7.74个bp；下降后的YTM不是比没下降之前的YTM要大吗？为什么答案是新的YTM是从之前的YTM扣减？不是应该增加吗？而且YTM变化的幅度并不一定等于价格变化的比例啊？谢谢

久期对于不含权债券来说永远是正的,因为久期反映的就是利率,而利率不为负吗?这句话怎么理解

进阶题第二题的ab选项为什么错了 在视频讲解中，老师说cml线中的非系统性风险都为0 可是在讲义的sml线与cml线对比的图中 cml线的风险测量是以总体风险为准的

基础题CASE:Mun Hoe Yip,最后一题求NPV时，最后一年的EBIT是4000，为什么答案是6000，那2000是从哪里来的？

按照讲解不应该是选C？短期应该等于AVC？

上午题partc，卖零息债因为久期高。为啥只考虑duration，这个场景不用考虑convexity？（callable）

怎么根据题目意思判断是求DR还是求AOR呢？？？有没有什么关键词

计算器的操作流程发一下

老师，这题a选项不是正确的么？为什么不正确得要选a呢？54题

上午题2016 partc，hedge和unhedge时候的return