这里的0时点为什么多空合约价值均为0

MCS不是用historical data去模拟吗？ 老师说，MCS是用预测数作为data的input。但MCS本质就是预测的方法，还没有数据input（MCS）都还没启动，如何会有预测的数字给MCS做input？ 另，数据是咋预测的？

a historical ERP defined in terms of a short-term government bond rate是什么意思？如果是ERP=RM-short term government bond rate来计算，由于历史的RM是确定的，那短期rf高的话，ERP不应该下降吗

Case 3 第5题递延税收益算法为什么不是（1+r)^n -[（1+r)^n-1]*tax rate, 答案里是全部都上税了，但课上讲的是增值部分才交税

处置固定资产公式，AD 和Depreciation是什么关系呢？为什么要减两次？

老师，时间序列里的autocorrelation，视频中有介绍说AR1模型中Xt-1与Xt相关，Xt与误差项t相关，误差项t-1又和Xt-1相关，所以误差项之间天然相关，既然误差项之间天然相关，为什么还要做t检验来证明有没有自相关？还有条件异方差既然是x和误差项之间相关，在时间序列中为什么要构建误差项之间的方程arch而不沿用多元里的bp test呢？

第123题，为啥只考虑2017年的差异，不考虑2016年差异？

老师，这题还是不理解三个rate之间的区别和联系，麻烦老师讲解，谢谢！

D选项是否可表述为用寿险赔偿金支付遗产税，来满足流动性需求

老师好，麻烦解释一下Reading 14的第23题，答案没看懂什么意思