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CFA问答
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【洪老师想说明active share和active risk多数情况是一致的,但我认为,active share 和active risk永远是一致的,只不过跟factor 的偏离不一致】 根据active risk的公式 active risk= 根号下(factor 偏离)²+active share²。 所以,在强化班课程中,对于中石油、中石化的特例,逻辑应该是1)如果有factor 偏离,一定有active risk ;2)如果有active share,不一定有factor 偏离。 但在上午题讲解中,洪老师说,1)有active share 不一定有active risk;2)有active risk 一定有 active share
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