根据公式，波动率越小，var值越大啊，为啥说实际比理论损失更小呢？

老师 match single liability convex A 要大于L吗

这道题不太理解为什么选A。

market risk premium 就是市场组合的风险溢价对吗

问下,CML 线上的也是充分分散组合的点,也就是也只有系统性风险,那是不是 CML 线上的投资组合也是被公允定价的?

老师 请问cash flow yield是什么概念 在 immunization里面就是lock这个rate吗？

请问关于credit spread 和 roll down return 还有yield spread return最直接相关 怎么理解呀 尤其是roll down return

β所谓的衡量系统性风险怎么理解? 1.系统性风险是针对个股的还是这个市场的? 2.每个投资组合的系统性风险一样吗? 3. 如果系统性风险是针对整个市场的,那么β是不是表示的是某一个投资组合相对于系统性风险的倍数?

对IPO fair dealing还是有一些问题。

是不是投资组合只能分散非系统性风险,但是如果是衍生品对冲风险可以降低系统性风险