本题的短期和长期都是long。。。。。哪里来的long长期，short短期？？

为何要保证三个组合的duration要一样呢？

问个问题,β是衡量当前组合的系统性风险,这个是不是只有股票的投资组合的风险,不包含债券的?我听老师意思,意思是如果是债券,要用久期来评估风险吗? 另外就是公司愿意承担的风险β的计算,这个该怎么计算?之前计算某个投资组合的β,是用协方差进行计算的,但是前提是知道了该投资组合与市场组合的相关系数或者是协方差.但是如果对于一家公司呢?它能够承担的β如何计算找到呢

这里所谓的最优的风险,是不是就是当前投资组合下,对应的β.就是通过 cov/σ^2 求出的那个 SCL 线的斜率吗? 衡量这个投资组合的系统性风险

但是风险不是意味着不确定性吗,并不是赚钱和亏钱吧.

12题第一问关于hedge和unhedge的return，不应该是基于（1+Rfc）*（1+Rfx）-1计算吗？根据公式，hedge 后return不应该是Rfc吗？

高水位

“D and A 单独列出来”,没看到在哪列出来了啊？

Risk prevention and avoidance 这个也属于被动接受的策略吗? 另外就是按照这个题目,意思是 4 种策略还能组合的?

央行也可以自主定 利率目标吧？也算是一种目标独立 对吗？