题目中b选项没有提到5%为什么是对的？

老师您好，我想问一下，我去买option所付的期权费就是option的fair value吗？谢谢

视频十五分处的计算题不太懂 十年的利润为什么能推出16年当年的例如

case10中第二题用FFM计算，Rf用的短期的我看老师说没有特别备注应该用长期的，但是我看教材上FFM式子是用的Rf short-term，到底默认用长期还是短期Rf。

这道题如何理解？

b选项是为什么不选

2015的B题听不懂，请老师再具体讲讲答案的思路。为什么single counterparty就可以把forward contract的-225000减掉了？不是说是negative所以没有credit risk吗？

为什么cashflowmatching最贵？immunization为啥没那么贵？为啥horizon早期用cashflow，后期用immunization?为什么contingent会PVasset会从远超于PVliability，变成接近，然后转入immunization？

请问 经济好的时候 是不是垃圾债更赚钱

One interpretation of an upward sloping yield curve is that the returns to short-dated bonds are: A uncorrelated with bad times. B more positively correlated with bad times than are returns to long-dated bonds. C more negatively correlated with bad times than are returns to long-dated bonds.