R6第13题答案说当残差序列自相关问题移除后，还要再对季节性和ARCH行为进行测试？

1. 完全不理解这个题目，公式Asset+Derivative=Rf Bond，没有说Derivative的符号是正是负，等号两边应该怎么左右移动这个公式？所以老师对AC的讲解，是怎么得出他的结论的呢？2. 怎么通过公式得出B答案的？是直接忽略Derivate的符号，只需要看Asset和Rf Bond的符号吗？

第5题，解释一下为什么选b

老师，对时间序列的covariance stationary的条件一共有三个，为什么单进行DF检验就可以确定时间序列是covariance stationary？

在revaluation model中，gain进OCI，loss进I/S，但是如果之前发生了G&L，要先回转，超过的部分gain才会计入OCI，那回转的部分都是会计入I/S中的net income吗？

请问老师这道题该如何解答呢

老师您好，这个case没说这个report已经交货了吧，那怎么能说老板层违规了呢？

Derivatives章节中笔记和课件中都提到FX Forward交易是站在空头的角度。（1）在PPT 183页，Carry trade关于Forward rate bias 角度的讲解不明白。例如DC/FC报价，低利率货币DC远期溢价（forward premium)，证明远期货币要升值，为什么现货市场卖出A，这样方向不是反了吗？ （2）基金经理持有外币资产，担心FC贬值short FC。为了获得positive roll yield， 为什么老师讲解是当F＞S时，远期溢价，要卖出FC，买入DC。不是很理解。我理解的是，持有空头FC的头寸，当F＞S时意味着FC升值，为了避免FC头寸的损失应该hedge，减少FC空头的头寸。

这为啥是卖出的金额……不是写着proceed吗，不应该是投资期间收益吗？

老师您好，credit risk和prepayment risk的区别是什么呀？