老师，11题第一个选项a stated maximum level of volatility和goal-based investment之间有什么联系吗？书上和讲义上都没有提过这一点啊。而且a stated maximum level of volatility用的是单数 a， 也没有体现出投资经理为客户的每一个目标制定volatility啊？

这题不太理解，为什么benchmark是risk free rate？ 如是这样，市场上所有的market-neutral portfolio的benchmark就都是risk-free rate咯？

老师，第9题问的是ips的section, 也没有特别提出是objective section of ips， 所以abc三个选项都应该是ips应该包括的内容吧？这道题选c是因为它是most likely to be included的吗？

theta 对 call和put 不都应该是负的吗？long vage 不应该是long call+long put吗？第一句话我也没懂 这三句话我都没懂。请解释下。

老师好， 可否解释一下这个知识点：Purchasing power parity (PPP): The expected exchange rate movement should be equal to the difference between inflation rates. 我理解ppp的概念，但是我不是很明白它和exchange rate之间的关系。具体到这道题就是，为啥fap这个国家的inflation会要求它的货币fip贬值相同的%？

为什么是C？当前价格大于远期，按照约定是不对于Long方来说可以节约成本，是这样理解吗

请问52分这道题 如何判断题目是从bondholder角度出发还是issuer的角度出发的问的问题呀

老师这个在哪里讲了？取对数为什么就适合数据量大的呢？

为什么说cov变得更大，方差影响变得更小？两个变量又不是零和关系，n上升，cov多了，方差也多了，请问老师怎么理解？

请问C选项不会导致摩擦性失业吗？为什么确定一定是无缝衔接的呢 谢谢～