如果题目中讲：频繁进出的现金流不受组合经理控制，是否就应该选择TWRR来量化其业绩呢？

treasury bond/notes/ bills 是不是都没有Maturity risk premium

fair 不是站在了整个投资组合判断吗?并不是单个产品吧

这里是不是就算用户同意购买一只,基金经理也买了一只,还是违反?因为首先和 IPS 不一致吧?至少要先修改再购买是吗

固定收益基础班讲义94页derivatives overlay，为什么当利率降低的时候应该提高heding ratio？

老师第一句的意思是C/B汇率上升？那是C国弱势货币，债券收益率高啊。还是说的只是C国汇率要涨？如果是这样那是C债券收益率降。

那如果是没有catch-up clause，纯soft hurdle rate呢？是不是收益率（假设6%）低于hurdle rate（假设8%）的时候，先满足LP（6%全部），全部归LP），然后收益率（假设9%）超过hurdle rate（8%）的话，就直接全部按照LP/GP的比例分（假如按8/2分，则LP得9%*0.8=7.2%，GP得9%*0.2=1.8%）？

老师请问第二题，U=1.12和D=0.96咋算出来的？

这道题的这个知识点和公式麻烦详细讲解一下～

这道题为什么选B不选C？