A选项的directly，从我的理解是直接相关，直接相关和正相关是两码事儿呀。直接相关和间接相关是放在一块儿的，和正相关没啥关系呀

老师，这句话没有违反准则么：I am confident that employing the model will yield better performance results in the future，will应当是表示一定能实现吧

老师，图一公式里最下两行中画红线小写f, 是债卷的总价值吗？如果是总价值的话，为什么不把f替换成F？而图二中equity的公式中，又写回了画圆圈的F. 我很困惑。

Cost of carry 这个名词很容易误解，其实是benefit -cost。顾名思义的话就败了，会以为是cost-benefit。感觉这不科学。老师怎么理解？

老师，def-14a既属于proxy statement也属于sec filings吗

老师，2018 q8第三小问说的道理（截图1）是不是就是截图2的公式？

老师，这里正文关于couponleverage的描述是不是对应老师公式里的a，theReferenceRateonTheResetDay在老师公式里对应的是L？

老师，这里没有讲解的很清楚，黄色的investor是指乙吗？为什么CLN会设定更高的coupon？最后一行获得significantCapitalGain的investors是指甲同时获得了parvalue和premium吗？

Falling prices: economies of scale are reached and distribution channels increase. 这句话是出现在growth stage里的。这里的falling prices是指的什么意思？我的理解是企业降低价格。因为规模经济起来了，cost减少了，降低价格可以获得更多销售量，这难道不是price war吗？如果不打价格战，为什么这些企业要降低价格呢？如果我不调低价格，cost减少了，那利润不会更高吗？

我看前面有很多同学说这个conversion premium应该是conversion value减去bond price，老师只是说书上定义是反过来的，这个回答不太能说明问题。我想了一下，这个premium是企业让渡“债转股”这个权力得到的补偿，所以这个premium是相对企业来说而不是买可转债的投资者。那么conversion value减去bond price是正值时，债券价值比转换后股票价值大，投资者不选择转股，无法在转股后获取利润，那么这个时候企业是得到了风险补偿的，所以这个premium也应该是正值，再所以确实是应该用conversion value减去bond price。可以这么理解