可以讲一下opportunistic budge funds和FOF吗？非常不理解

老师，第六题中的capital expenditure就是CAPEX，Equity里面不是说在没有处置的时候FCInv=CAPEX，但是有处置的时候FCInv=CAPEX+proceeds吗，CAPEX就是投入的金额，FCInv才会减去处置固定资产收到的钱，所以情景1中的CAPEX应该是30才对啊，情景2是27，除非是说FCInv才是情景1是25，情景2是27。CAPEX只考虑了固定资产投入吧

所以风投除 pre-seed外，哪个阶段都可以有？

CLO经理将根据不同的投资者的风险偏好状况，将不同层级的CLO出售给不同风险偏好的投资者. 这描述的不就是B吗？

老师，第二问为什么net cash flow maintain the hedge不计算新签订的展期合约支出的CF？ 而是只计算了反向签订到期合约？这样的话不就等于没有对冲了？ 只有加上展期后的新合约才算是有美元下跌保护？就是用平仓的cash flow = 21731.46 - 新签订的合约支出金额（$2.65m/0.8901 USD/EUR）=€21731.46 - €2977193.57 = - € 2955462.11

为什么不是A

是因为资本化后ASSET增加吗？

bc是什么冲突

这道题知识点8月考纲吗

这个知识点在8月考纲吗